坤恒顺维2021年年度董事会经营评述

2022-08-19 18:12 分类:利来最老牌网站网 来源:admin

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坤恒顺维2021年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2021年公司继续聚焦高端无线电测试仿真领域,积极开展各项工作,核心产品的市场占有率稳步提升。研发投入持续增长,积极推进多产品线研发战略,核心产品技术指标达到国外厂商高端系列产品水平,在国内厂商中具有较强的竞争优势。随着产品持续升级迭代、新产品陆续推出以及市场拓展加强,公司产品知名度和品牌认知度持续提升,逐步在下游无线电领域的客户群体中建立起公司优质高端无线电测试仿真仪器国产供应商的品牌形象。

(一)经营业绩稳步增长

报告期内,公司实现营业收入162,893,306.71元,同比增长25.12%,净利润50,715,980.56元,同比增长13.03%。其中,无线信道仿真仪产品营业收入同比增长19.56%,射频微波信号发生器产品作为下游无线电领域用户产品研发及制造过程中的基本仪表,市场空间大,依托公司已建立的品牌认知度和客户基础,营业收入同比增长139.18%,整体呈现高速增长态势。公司产品除在移动通信、无线组网、电子对抗、卫星通信、导航等领域继续保持竞争优势外,逐步渗透到应急通信、智能制造等领域,产品认可度和市场占有率稳步提升。同时,公司推出应用于毫米波5G通信的无线设备仿真测试系统并且实现销售。

(二)加大研发投入,拓展产品体系

报告期内,研发投1,895.69万元,同比增长19.61%。公司持续提升研发投入,提升产品性能、完善产品体系、拓展应用场景,在各产品线及核心技术体系研发层面都取得显著突破。同时,公司紧跟行业前沿,加入IMT-2020(5G)推进组无线移动通信测试技术工作组,不断提升行业影响力。

HBI平台:进一步提升公司HBI总线平台的通用性、同步特性和高速数据传输效率等功能,为公司基于HBI总线进行的产品开发与升级奠定技术积累。持续完善基于HBI平台的产品硬件种类,开发共性无线电非实时信号处理算法和无线电实时信号处理算法,并根据市场及客户的需求不断开发新的测试仿真产品。随着信号带宽越来越大,数据量成倍增加,对数字信号的传输能力、处理能力形成了新的挑战,公司将在大带宽信号实时处理方面开展相应的研究,适应未来技术的需求。

无线信道仿真产品线:继续保持行业技术领先优势的同时,公司开展多天线多场景应用研究,结合5G毫米波测试技术,进行了OTA测试应用开发,推出了应用于5G毫米的测试仿真系统。丰富了内置干扰信号类型,可更加逼真的构建出外场工作无线电环境。完善和验证了MIMO应用场景和组网通信应用场景的功能组件,推出更高频段和更大带宽的系列产品,以满足航空航天、移动通信、自组网等无线电领域的仿真场景需求。

射频微波信号发生器产品线:研制了高功率选件,持续提升性能稳定性、优化快速频率切换功能,扩展信号瞬时带宽,开发出4G、5GNR、WIFI、雷达等波形选件。完成频率覆盖范围在9kHz-44GHz,2G带宽的标准化高性能射频微波矢量信号发生器定型,综合性能指标达到国外厂商高端产品的水平,可广泛应用于移动通信、互联网、物联网、车联网、导航、卫星通信、雷达等领域。

频谱分析仪产品线:开发出原理样机,并进行了核心指标测试,为2022年频谱分析仪产品的推出奠定坚实的基础,预计在2022年推出综合性能对标国外厂商高端产品的高性能频谱分析仪。

网络分析仪产品线:搭建技术验证平台进行测试,主体架构和核心技术路线得到了进一步验证,实现了关键技术突破,计划在2023年综合性能对标国外厂商高端系列产品的高性能矢量网络分析仪。

系统解决方案:在产品线不断丰富的同时,公司研发中心围绕优势产品,丰富各类系统级解决方案,推出针对多个下游行业的系统级性能评估系统,完善复杂电磁环境下装备性能评估支撑平台,系统级测试仿真解决能力进一步提升。

(三)市场情况

报告期内,公司集中优势资源持续进行客户覆盖,持续拓展客户广度和进行产品快速导入。在拳头产品单品市场竞争优势不断提升的同时,围绕核心产品,积极布局系统级解决方案,提供复杂电磁环境仿真,系统级性能评估系统,通信对抗和电子对抗模拟仿真等,全方位为客户创造价值,极大的增强了客户粘性,进一步强化了公司高端无线电测试仿真仪器仪表供应商品牌。同时,公司开始布局海外市场,在亚太及北美市场进行战略布局,为未来全球市场拓展开启重要篇章。

二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明

(一)主要业务、主要产品或服务情况

公司主要从事高端无线电测试仿真仪器仪表研发、生产和销售,重点面向移动通信、无线组网、雷达、电子对抗、车联网、导航等领域,提供用于无线电设备性能、功能检测的高端测试仿真仪器仪表及系统解决方案。在国内高端无线电测试仿真仪器仪表长期依赖进口的背景下,公司是国内少有专注高端无线电测试仿真仪器仪表研制的公司,核心产品打破国际厂商的长期垄断。经多年积累,公司已掌握了高端无线电测试仿真仪表开发的四类核心技术,包括高端射频微波技术、数字电路技术、无线电测试仿真算法实时信号处理技术和非实时信号处理技术,在国内高端无线电测试仿真仪器仪表市场中具有较强的竞争能力。

公司与国内运营商、全球知名通信设备厂商、中电科、航天科工、航天科技(000901)、中科院等单位建立稳定合作关系,参与了移动运营商5G基站集采测试、嫦娥工程、火星探测器、多星组网、C919大飞机、粒子加速器等国家重大科研项目,产品和技术在国内无线电领域获得了客户的广泛认可。

目前,公司自主研制的无线信道仿真仪和射频微波信号发生器产品综合性能指标已接近或者超过国外厂商高端产品,打破国际厂商在该产品领域的长期垄断。同时,公司积极推进多产品线研发战略,开展无线电测试仿真领域的重点仪表研制工作,主要包括高性能频谱分析仪、网络分析仪。预计到2022年推出综合性能指标对标国外厂商高端产品的高性能频谱分析仪;2023年推出综合性能指标对标国外厂商高端产品的高性能网络分析仪。

报告期内,公司主要产品如下:

(1)无线信道仿真仪

无线信道仿真仪将现实环境中复杂多变的无线信道进行仿真,为大规模组网的无线电自组网设备、移动通信相控阵基站和手机、GPS/北斗导航设备、卫星通信等外场测试室内化提供了有效的测试仿真保障,极大缩短了相关设备的研发进程,降低了外场测试的费用,并弥补了外场测试的不确定性。无线信道仿真仪需对复杂时变的无线电传播环境进行准确仿真,且多通道特性导致信号生成电路和信号采集电路须具有极高的集成度以及数据并行处理能力,使其成为无线电测试设备中功能和综合性能指标要求最高、单体价格最贵的设备。

(2)射频微波信号发生器

公司基于HBI平台研制的KSW-VSG射频微波信号发生器具有高品质带内信号质量、低带外信号辐射、长期应用稳定度高、宽信号带宽、波形存储深度大的特点,其通过加载不同波形文件,可生成多目标信号、跳频信号、5G/4G移动通信信号、特殊通信体制信号、复杂电磁环境干扰信号、雷达信号等。报告期内,公司的射频微波信号发生器已在移动通信、导航/卫星、物联网/互联网/车联网、雷达等领域实现了应用。

(3)定制化开发产品及系统解决方案

在无线电测试仿真应用领域,因通讯频段、应用目的及场景的差异,导致各应用领域对测试仿真仪器仪表在性能及功能方面存在较为明显的个性化需求,特别是在国防通信、电子对抗、导航和雷达等领域。公司构建的HBI平台为客户的个性化需求提供了通用化标准化的硬件保障,能够快速开发出满足客户需求的测试仿真产品。公司HBI平台有效地降低了定制化开发产品及系统解决方案的研发周期和研发成本,也保障了定制化开发产品及系统解决方案的质量。

(4)模块化组件

公司HBI平台下的模块化组件主要为公司产品开发提供基础软硬件载体,通过配置不同的模块化组件,快速研制开发不同用途的产品,同时,该类模块化组件也可单独销售。

(二)主要经营模式

1、采购模式

公司生产所需原材料大致分为三类:第一类是电子元器件;第二类是从外部采购的计算机、硬盘、内存条、CPU、主板、功放、天线、操作系统软件等成品件;第三类是PCB、机箱及结构件。对第一类和第二类主要原材料由公司直接外购,对第三类原材料公司采用外协加工方式。

2、生产模式

公司基于HBI平台,对通用化、标准化的硬件模块进行预生产或者按订单生产,根据产品指标或者订单要求,将硬件模块组装成整机,加载通用化、标准化的软件和固件形成标准化产品,在通用化、标准化的软件和固件基础上进行一定的技术开发形成定制化产品。因此,公司生产模式可分为标准化产品生产和定制化产品生产。对于标准化产品,公司采用按订单生产并保持一定库存的生产模式;对于定制化产品,公司采用按订单方式生产,订单下达后,由研发部牵头组成项目小组并进行方案设计,经评审合格后,按照需求进行产品生产。

高端无线电测试仿真设备研发和生产的核心在于如何实现宽频段、大带宽、大动态功率范围、精确无线电测试仿真等技术指标,为了更有效地保障公司集中精力进行产品研发并降低生产成本和固定资产投资,将电路板印制(PCB)、贴片(PCBA)和结构件等加工交由专业的委外加工商进行生产。

3、销售模式

公司销售模式以直销为主,以少量的经销为辅。主要通过商业谈判的方式与客户建立合作关系。除此之外,公司还通过参加招投标等方式取得客户订单。

4、研发模式

公司研发均为自主研发,包括项目类研发和自主产品研发:项目类研发是指研发部根据已签署的个性化需求订单技术指标要求进行的项目研发;自主产品研发是指研发部根据公司制定的产品发展战略及规划,结合市场需求情况自主进行的产品及新技术研发。

(三)所处行业情况

1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

(1)行业的发展阶段

公司主要从事高端无线电测试仿真仪器仪表研发、生产和销售,根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所处行业为仪器仪表制造业(C40),具体产业方向为专用仪器仪表制造(402)中的电子测量仪器制造(4028);根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》的规定,公司所处行业属于“制造业(C)”门类下的“仪器仪表制造业”(C40)。

无线电测试仿真技术与测试仿真仪器是下游无线电产业链中的关键环节,渗透于芯片、模组、各类无线电设备以及无线电总体建设等几乎所有的无线电产业链环节,同时贯穿于下游无线电设备设计研发、认证验收、生产、售后等整个产品生命周期。无线电测试仿真仪器,验证了无线电新技术的可靠性与可行性,确定了产业链各环节的衡量标准,协调了产业链的完整性,是众多无线电产业发展的重要前提和必要保障。

随着无线电技术的发展,通信系统数据传输速率和系统复杂程度越来越高,对无线电设备和测试仿真设备的信号纯度、带宽提出了更高的要求,具有更多通道、更高带宽、更高频段、更高信号质量的高端无线电测试仿真仪表的需求呈高速增长趋势。

(2)行业的基本特点

①行业进入壁垒高

高端测试仿真仪器仪表属于高端技术密集型行业,是信号处理、信息与系统、射频微波、计算机及软件、光电、电子信息、精密机械等多种学科技术的综合产物,产品技术含量高。随着高带宽、高频段、高阶调制等无线电技术的使用,高端测试仿真仪器仪表产品对于信号质量、频谱纯度、稳定度、数据交换及信号处理能力等指标的要求越来越高,并且需要不断根据行业前沿技术发展进行产品升级及新产品的开发,具有较高的技术壁垒。高端无线电测试仿真仪器仪表构造复杂、精密度高、研发难度较大,需要企业具备雄厚的技术储备、充足的跨学科高素质研发人员和丰富的技术经验积累。下游客户注重测试设备的升级迭代的连续性,以及后续维护服务等,具有高质量、高性能的测试仿真仪表厂家,与客户具有较强的粘性。因此,行业具有较高的技术、人才及客户壁垒。

②全球区域市场发展不平衡

从区域来看,欧美等发达国家和地区具有良好的上下游产业基础,无线电测量仪器产业起步时间早,市场规模大,需求稳定;亚太地区以中国、印度为代表的新兴市场电子产业的迅速发展,已发展成为全球最重要的电子产品制造中心,对无线电测量仪器的需求潜力大。

③国内高端无线电测量仪器依赖进口

由于我国电子测量行业起步较晚,与国际水平相比,在产品结构、高端产品的技术水平、市场份额等方面仍存在较大差距,产品主要集中在中低端,而中高端产品长期依赖进口。随着各产业持续进行升级与技术创新,尤其是在移动通信、航空航天、半导体、人工智能、新能源、智能制造等关键领域技术的不断突破,无线电测试仿真仪表作为下游行业发展的必要支撑,国内无线通信设备制造商对高质量、高性能的测试仿真仪器呈高速增长趋势。

(3)主要技术门槛

随着高带宽、高频段、高阶调制等无线通信技术的使用,高端测试仿真仪器仪表产品对于高品质、高稳定性、高分辨率等指标的要求非常高。高端无线电测试仿真仪器仪表的核心价值是可在大频率范围(9kHz~毫米波频段)和大动态功率范围(-140dBm~30dBm)内实现精密测试仿真,主要技术门槛如下:

①高稳定度测试仿真和高品质信号质量测试仿真:长时间多次测试仿真结果一致性优越。要求仪表厂商对测量测试的核心技术体系??高端射频微波技术、数字电路技术、实时信号处理技术与非实时信号处理技术,进行长期迭代积累并不断突破技术极限。为了准确测量被测件高品质信号质量,无线电测试仿真仪器仪表需要更加高品质信号表征,为了实现高稳定度测试仿真和高品质信号质量测试仿真,公司长期积累和迭代高品质低噪声测试仿真硬件平台技术(包括射频微波技术和数字电路技术),确保大频率范围和大动态功率范围内,硬件平台在任何频点和任何功率点都具有高稳定度、低噪声特征,用以实现高稳定度测试仿真和高品质信号质量测试仿真。

②在多个无线电产业都实现精密测试仿真:由于无线电体制特性及行业标准存在差异,这就需要高端仪表厂商除能在大频率范围和大动态功率范围内实现精密测试仿真的基础上,还需要对各个无线电产业的标准或者信号特征具有深度理解能力,开发出应用于不同行业的测试仿真应用软件,从而满足多个无线电产业的精密测试仿真需求。例如,射频微波信号发生器5GNR信号发生软件应用于5G无线电设备测试,IoT信号发生软件应用于物联网无线电设备测试,雷达信号发生软件应用于军用和车载雷达设备测试。

2.公司所处的行业地位分析及其变化情况

我国电子测量仪器行业受国外隐形技术壁垒等因素制约,高端产品依赖进口。国内无线电测量仪器与国际水平相比,在产品结构、高端产品的技术水平、市场占有率等方面存在较大差距。目前,我国高端无线电测量仪器,大部分来自国外,市场主要被美国是德科技、德国罗德与施瓦茨等国外厂商占据。

公司是国内少有的专注高端无线电测试仿真仪器仪表研制的企业,经过长期积累,掌握了高端无线电测试仿真仪表开发的核心技术体系。公司建立了一支具备系统架构设计、算法研究、核心信号处理固件设计、射频微波设计、高性能数字电路设计、产品结构设计的专业人才团队。公司坚持自主研发,注重仿真测试专业人才培养、核心技术团队建设,能够持续高效地为无线电行业客户提供研发、生产等所需的高端仿真测试产品及服务。公司为中国移动(600941)提供了5G系统性能检测设备;为全球移动通信设备制造商提供网络、终端及系统仿真测试核心设备和解决方案;为车联网检测中心及各大科研院所提供自组网通信设备检测系统;为嫦娥登月着陆雷达及火星探测器等提供雷达回波仿真器。公司产品和技术在国内无线电测试仿真领域获得了客户的广泛认可,公司被中国移动研究院评为2019年度“优秀供应商”。

公司自主研发的无线信道仿真仪和射频微波信号发生器产品综合性能指标已接近或者超过国外厂商高端产品,在国内厂商中具有较强竞争优势。未来公司将持续推出综合性能对标国外厂商产品的高性能频谱分析仪、网络分析仪等主力产品,凭借产品技术优势以及公司品牌认可度将持续提升市场份额。报告期内,公司核心产品市场占有率持续增长,在国内无线电测试仿真仪表厂商的行业竞争力和下游客户认可度稳步提升。

3.报告期内新技术、新产业(300832)、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

(1)高规格、平台化、模块化是无线电测试仪器仪表行业发展趋势

随着无线电技术的发展,通信系统数据传输速率和系统复杂程度越来越高,对无线电设备和测试仿真设备的信号纯度(如EVM、邻道抑制等)、带宽提出了更高的要求,当前的无线电系统需要具有更多通道、更高带宽、更高频段、更高信号质量的高规格无线电测试仿真设备;同时,在当前多种类型的无线电体制下,每种体制对频率范围、功率范围、带宽、通道数等主要参数各有需求,技术的快速发展也推动了需求的不断变化,对测试仪表性能及迭代能力提出了较高的要求,平台化和模块化的发展可通过在成熟的基础平台上配置不同的信号处理模块、射频通道模块、软件驱动、算法模块等的方式,快速实现不同用户、不同无线电体制的测试需求,成为测试仪器仪表发展的必然趋势。

(2)国内无线电测试仿真行业持续实现技术突破,逐步实现国产化

我国测试仿真仪器仪表行业一直以中低端产品为主,同质化竞争激烈,高端测试仿真仪器仪表市场被国外巨头厂商垄断。随着我国无线电领域技术发展,相关无线电设备与发达国家的差距逐步缩小,甚至部分技术领先国外,带动了国内测试仿真技术的持续突破,逐步实现国产化,国产仪表未来市场空间广阔。

(3)新一代信息技术的发展拉动了高性能仿真测试仪器仪表的需求

随着第五代移动通信技术的发展,我国加快了第五代通信技术基础设施建设以及5G技术应用推广,5G相关通信设备(如基站、手机)、物联网、车联网等领域的相关产品大规模应用,迫切需要高性能无线电测试仿真仪器仪表为相关设备的研发、生产提供技术保障。同时,航空产业、卫星及应用产业、轨道交通装备业等高端装备业在无线电领域广泛使用高宽带、高频率、高阶调制等新一代信息传输技术,这些新技术设备在使用到高端装备前,需要高性能无线电仿真测试设备来保证设备的可靠性、稳定性。

(四)核心技术与研发进展

1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

公司通过自主研发,掌握了高端无线电测试仿真仪表开发所需的高端射频微波技术、数字电路技术、无线电测试仿真算法实时信号处理技术和非实时信号处理技术四类核心技术体系。其中射频微波核心技术用于大动态范围、宽频段、低噪声、低失真的高品质射频微波电路的开发设计;数字电路核心技术用于多通道高数据率交换和大带宽实时信号处理的数字电路的开发设计;实时信号处理核心技术用于无线电测试仿真领域的、精确的、大带宽实时信号处理固件模块的开发设计;非实时信号处理核心技术用于实现各种无线电测试仿真领域的、精确的、非实时信号处理算法测试仿真软件的开发设计。

公司基于已掌握四大类核心技术基础上,通过硬件载体、固件模块和测试仿真软件的开发设计,将公司的核心技术予以实体化体现,开发构建了具有高速数据交换能力和同步特性的无线通信测试仿真仪表开发平台(HBI平台)。HBI平台下的硬件载体、固件模块和测试仿真软件具有标准化、通用化的特点,能为各类无线电测试仿真设备所共享,通过HBI平台公司可极大提高公司产品研发效率。

报告期内,核心技术的研发进展如下:

(1)射频微波技术

射频微波核心技术主要用于大动态范围、宽频段、低噪声、低失真的高品质射频微波电路的开发设计。随着无线电技术的发展,市场对无线电测量仪表的指标要求越来越高。为了使产品具有较强的竞争力,我们潜心研究射频微波技术,在频率综合器、上变频器、下变频器等领域,形成了专业核心技术,从频率范围、功率范围,到频率稳定度、功率稳定度、信号纯度,全面提升了产品性能,使产品技术指标接近业界顶级水平,个别指标与业界最优产品一致。上下变频器技术在保证信号特征指标的前提下,扩展了信号频率范围,使无线信道仿真仪、射频微波信号发生器、频谱分析仪、矢量网络分析仪等产品可用于频率达到44GHz的应用场景。宽温长时间功率稳定控制技术,确保产品在不同应用环境中都能具有出色的功率表现。超宽带变频技术,保证在扩展频率范围时,具有较低的杂散和较大的动态范围,为高速数据传输以及大信号、小信号的测试奠定了基础。高品质频率综合器技术已广泛应用于射频微波信号发生器、无线信道仿真仪等产品、、频谱分析仪,明显提升信号频谱纯度,相位噪声指标已接近业界最优产品水平,目前还在持续优化改进。

(2)数字电路技术促进产品多功能高集成度发展

得益于数字电路技术发展,越来越多的模拟电路功能已经由数字电路来代替。经过长期研究,我们掌握了多通道信号相干发生和采集技术,该技术用于无线信道仿真仪、射频微波信号发生器,增加了信号通道数量,使产品可用于大规模多入多出系统测试、相控阵测试,以及产生具有时间同步特性的多路复杂信号模拟。大规模并行实时信号处理技术、低时延高速数据交换技术,为无线信道模拟器提供了大带宽高速数据实时处理与交互能力,确保产品在庞大的数据流量下依然能完成多通道数据计算处理和小时延交换。自主研制的高速深存储集成化存储技术,为无线信道仿真仪、射频微波信号发生器、频谱分析仪等产品带来了数据深度存储能力,在数据长时间无损持续存储的同时,有效提升了存储读取的带宽,覆盖当今主流无线电信号记录回放需求。

(3)测试仿真实时信号处理技术助力探索极限指标

数字信号处理是当今信号处理主要方法,相比直接对模拟信号进行处理,数字信号处理具有灵活、精确、失真小、抗干扰能力强等特点,可以扩展产品功能,提高产品的技术指标。实时信号处理技术用于数据流实时处理,我们开展了非线性失真仿真算法、数字均衡器算法以及IQ预失真算法的研究,提高了产品杂散抑制能力,改善了宽带信号平坦度,优化了信号正交特性,使无线信道仿真仪、射频微波信号发生器、频谱分析仪在2GHz信号带宽下依然具有较强的指标竞争力。在使用连续变采样率算法后,无线信道仿真仪、射频微波信号发生器、频谱分析仪等产品的信号处理带宽可以实现无级连续变化。小步进时延仿真算法,使无线信道仿真仪、射频微波信号发生器具备了0.1nS时延调整步进,提高了通信距离仿真分辨率,精确模拟了收发设备之间的位置关系。载波多普勒和码多普勒仿真算法实现了高速运动场景的模拟。大规模组网仿真技术、MassiveMIMO仿真技术应用于无线信道仿真仪,实现了64个通信设备独立、分组通信场景的构建,以及多天线设备之间通信仿真。

(4)测试仿真非实时信号处理技术进一步加强信号分析能力

我们对非实时信号处理技术进行研究开发,采用高性能计算机开展运算,通过嵌入式板卡实现硬件加速,掌握了数字调制载波同步和位同步算法、CDMA载波同步和位同步算法,以及OFDM载波同步和位同步算法等,实现了载波同步、位同步、时隙同步、帧同步、频偏估计修正、信道估计修正等关键技术。这些技术应用在频谱分析仪产品中,使频谱分析仪具有矢量信号分析能力,实现对导航信号、LTE、5GNR、WIFI等体制信号分析,使其广泛应用于通信产品或系统的研发、生产、测试、验证和维修等环节。

2.报告期内获得的研发成果

公司注重研发成果的保护,具有健全的科技转化成果渠道,2021年,公司研发投入1,895.69万元,同比增长19.61%,研发投入占营业收入比例为11.64%。

截至2021年12月31日,公司已获得发明专利13项,实用新型专利22项,外观设计专利2项,软件著作权32项。

3.研发投入情况表

4.在研项目情况

5.研发人员情况

6.其他说明

三、报告期内核心竞争力分析

(一)核心竞争力分析

1、技术优势

公司产品定位于高端无线电测试仿真领域,将无线电测试仿真仪器仪表最高端的核心技术指标作为公司技术研发及产品创新的重点方向。经过长期积累,在高端无线电测试仿真技术领域,公司掌握了四大类核心技术。公司自主研制的无线信道仿真仪、射频微波信号发生器等测试仿真产品的综合核心技术指标或性能已接近或者超过国外同类产品,其在国内高端无线电测试仿真仪器仪表市场中具有较强的竞争能力。

2、人才优势

公司注重无线电仿真测试领域所需各类人才的培养,建立了一支稳定的、具有专业技术能力的、具备能够洞悉市场发展需求并快速产品化的研发团队,团队的技术人员现已成为无线电设备测试仿真领域内的系统架构设计、算法研究、核心信号处理固件设计、射频微波设计、高性能数字电路设计、产品结构设计的专业人才,具备从信号处理模块、数模变换和模数变换模块、射频微波模块到平台整机的设计能力。公司核心技术人员具有10多年行业工作经验,参与研发了嫦娥探月雷达地面仿真测试设备、火星探测器地面模拟测试设备、移动通信5G基站集采测试仿真验证设备等。

3、研发及技术平台化优势

公司基于已掌握的核心技术及自主开发的硬件模块、软件固件,定义了具有自主知识产权的HBI平台。在此平台上,公司不断提升硬件通用化、标准化,固件和软件基础化、多样化程度,加快技术和产品研发及升级迭代速度,持续保持公司的技术领先和产品创新能力。

公司充分发挥HBI平台自主可控的优势,积极利用HBI平台标准化、通用化、模块化的特点,快速完成了无线信道仿真仪产品的研发、标准化生产及技术迭代,射频微波信号发生器产品的研发及生产。同时,公司的HBI平台可作为客户二次开发工具平台,为客户自主产品及应用开发提供通用工具及模块,能够有效缩短客户研发周期、降低研发成本。与国内同行业相比,公司具有研发及技术平台化优势。

4、客户资源优势

公司产品定位于高端无线电测试仿真领域,客户主要为移动通信运营商和设备制造商,中电科、航天科工、航天科技集团等下属无线电研究院所以及中科院等相关科研单位。公司在与重点客户长期稳定的合作过程中,能够及时了解到前沿技术的发展动态,快速洞悉行业最新的测试仿真需求,推动公司对新兴测试技术的应用研究。同时,公司根据重点客户的市场需求进行预判,自主选择前瞻性的研发方向,布局新产品、新技术研制,持续保持公司的技术优势,凯时app软件。公司产品和技术在国内无线电仿真测试领域获得了客户的广泛认可,公司被中国移动研究院评为2019年度“优秀供应商”。

(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

四、风险因素

(一)尚未盈利的风险

(二)业绩大幅下滑或亏损的风险

(三)核心竞争力风险

1、核心技术人员流失风险

公司作为技术密集型企业,高素质的技术人员是企业的核心竞争力之一,公司注重无线电测试仿真领域所需各类人才的培养,建立了一支稳定的、具有专业技术能力的、能够洞悉市场发展需求并快速产品化的研发团队。公司建立了激励机制,采取了核心人员持股的方式以保持人员的稳定性,并与核心技术人员签订了竞业限制协议。公司未来如果因行业人才竞争、激励机制不足等因素出现了核心技术人员的流失,将导致公司在与同行业公司的竞争中处于不利地位,将对公司生产经营带来不利影响。

2、核心技术失密的风险

公司经过多年积累,掌握了高端射频微波技术、数字电路技术、无线电测试仿真算法实时信号处理技术和非实时信号处理技术,从而在无线电测试仿真领域的研发与设计方面处于国内领先水平,并取得多项专利和非专利技术,公司的主要产品和服务都与上述核心技术直接相关。公司建立了严格的保密制度,与核心技术人员均签订了竞业限制协议。如果公司不能持续有效地对相关技术进行保密管理,则有关技术存在泄露和被他人窃取的可能,从而对公司在生产经营和市场竞争等方面造成不利影响,因此公司存在核心技术失密的风险。

(四)经营风险

1、经营业绩存在季节性波动

受客户结构、业务特点等因素的影响,公司营业收入和利润水平存在季节性分布不均衡的特点,下半年的营业收入和利润水平占全年的比例高于上半年。公司收入呈现季节性波动,但公司的人工成本、费用等支出全年相对均衡发生,因此可能导致公司一季度、半年度出现盈利较低或亏损的情形,公司经营业绩存在季节性波动风险。

2、主要原材料价格波动的风险

公司原材料的采购价格受到国家产业政策、市场供需等因素影响而波动较大。若未来原材料价格上涨,而公司不能合理安排采购、控制原材料成本或者不能及时调整产品价格,将对公司盈利能力产生不利影响。

3、公司主要产品无线信道仿真仪市场现有需求量规模有限,公司未来业绩将面临增长瓶颈的风险

无线信道仿真仪是无线电测试仿真领域内的高端产品,随着国内5G基站建设投入加大以及5G通信技术在各应用领域的应用普及,国内无线信道仿真仪市场需求量将会有一定程度的提高,但短期内无线信道仿真仪市场需求量增长有限,假如公司其他产品销售规模未能快速增长,公司未来业绩将面临增长瓶颈,公司将面临因主要供货产品单一且收入大幅下降所带来的整体销售收入大幅下降风险。随着公司产品线不断丰富,新产品市场空间较大,随着各产品线持续拓展上述风险将逐步降低。

4、以合并口径统计的主要客户销售集中度高

公司以合并口径统计的前五大客户的销售相对集中,但公司下游客户中包含各大国防科工集团,上述集团下属科研单位对业务供应商的选择进行独立决策,公司不存在依赖单个国防科工集团下属科研单位的情形,因此对非合并口径的客户销售集中度不高。如果未来发行人无法在各主要客户中持续保持技术优势,无法继续维持与主要客户的合作关系,则公司的经营业绩将受到较大影响。

5、贸易摩擦导致公司产品所用关键核心器件进口风险

公司设备的部分关键核心器件主要来自进口。虽然公司已对芯片等关键核心器件进行了提前备货,但仍有可能因上述关键核心器件受出口国贸易禁运、管制等因素影响,导致公司无法按需及时采购,从而对公司的生产经营产生不利影响。目前公司积极导入国产芯片,降低上述风险影响。

6、公司目前业务规模较小、主要产品种类较少、未来产品竞争加剧所带来的未来业绩增长风险

公司产品聚焦于射频微波测试仿真领域,目前,公司已完成了标准化无线信道仿真仪的研发及批量化销售、射频微波信号发生器已实现标准化产品销售、频谱分析仪及矢量网络分析仪已完成关键技术的攻关处于样机研制定型阶段。公司在射频微波测试仿真领域产品研发、销售方面虽然取得了一定的成就,但与国际仪器仪表巨头企业相比,公司在销售规模、市场开拓等方面仍然存在差距。公司积极推进多产品线研发,随着频谱分析仪、网络分析仪等各产品的持续研制推出,上述风险将逐步降低。

(五)财务风险

应收账款的回收风险

由于公司应收账款绝对值较高,如果个别主要客户的生产经营状况发生不利的变化,应收账款无法按期收回,公司的资金周转速度和经营活动的现金流量将受到不利的影响。

(六)行业风险

市场竞争的风险

公司所处行业一直由国际仪器仪表巨头企业垄断。与国外同行业仪器仪表巨头企业相比,公司在产品种类、收入规模等仍然存在一定差距。

(七)宏观环境风险

1、新冠肺炎疫情对经营影响的风险

报告期内,全国发生新冠肺炎疫情,上下游及本公司都受到一定程度的影响。由于后期疫情影响的不确定性,可能对公司的生产经营造成不利影响。

2、税收优惠政策变动的风险

根据《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税〔2011〕58号)的规定,公司符合西部大开发企业所得税优惠政策,公司适用15%企业所得税税率。

根据《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》(财税[2011]100号),“增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品,按适用税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策”,公司自行开发的软件产品销售经主管税务机关备案审核后享受增值税即征即退优惠政策。

根据《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税(2016)36号:“纳税人提供技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务免征增值税”,公司符合条件的技术开发合同已通过四川省科学技术厅认定,增值税优惠事项经主管税务机关备案审核,技术开发收入享受免征增值税优惠政策。

如果未来公司所享受的税收优惠政策发生变化或者公司不再符合上述优惠条件,公司将不再享受上述增值税退税、增值税免征以及所得税减免的优惠,将对公司的盈利能力产生较大不利影响。

(八)存托凭证相关风险

(九)其他重大风险

五、报告期内主要经营情况

无。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

参见第三节“第三节管理层讨论与分析”中第二“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明”中(三)所处行业情况的描述。

(二)公司发展战略

公司秉承“以技术创新驱动高质量发展”的企业精神,聚焦于高端测试仿真领域,持之以恒提高公司核心技术价值、改善质量管理体系、开拓国际市场、推动公司品牌建设,逐步成为业内具有核心竞争力的、高品质企业。

(三)经营计划

1、技术研发计划

HBI平台是公司在已掌握的高端射频微波技术、数字电路技术、无线电测试仿真算法实时信号处理技术和非实时信号处理技术四大类核心技术基础上,通过硬件载体、固件模块和测试仿真软件的开发设计,将公司的核心技术予以实体化体现,是公司各类无线电测试仿真产品的共享技术载体。未来,公司将持续对HBI平台的进行升级迭代,提升公司产品开发能力。随着公司业务规模的扩大和行业知名度的提高,公司将逐步向国内高端无线电领域开放HBI平台,推动公司制定的总线规则和设计标准成为国内无线电测试行业产品研发和设计标准。

2、产品发展规划

公司将持续投入现有无线信道仿真仪、射频微波信号发生器等产品的升级迭代,以及对标国外厂商的高端产品的高性能频谱分析仪和网络分析仪产品的研制,实现国产化,并逐步进入国际市场。此外,随着移动通信、国防通信、航空航天等无线电产业进一步发展,公司将密切跟踪行业标准,前瞻性地升级公司无线信道仿真仪、射频微波信号发生器、频谱分析仪、网络分析仪等产品相关行业选件,更加及时地服务于下游产业。在产品体系不断丰富的过程中,公司将围绕核心优势产品,持续完善各类系统级性能评估系统、复杂电磁环境下装备性能评估系统、高端分布同步系统等解决方案,为下游无线电领域的用户提供丰富的系统级测试仿真解决方案。

3、市场发展计划

国内市场方面,依托前期公司已与下游行业的重点客户建立了长期稳定的合作关系,形成了良好的客户基础,建立了高端无线电测试仿真仪表供应商的国产供应商品牌形象。未来,公司持续加大市场拓展力度,提升客户群体覆盖面,进一步提升产品市场占有率;随着公司产品线的不断丰富,公司将在下游客户群体中进行新产品对的全面快速推广。与此同时,公司将积极开展海外市场战略布局,逐步建立全球品牌影响力。

4、组织建设计划

公司高度重视人力资源梯队建设,未来公司将持续引进具有丰富行业经验丰富、具有实践开发经验的专业技术人员,不断优化人才结构。同时,公司将与高等院校合作建立实习基地,大力培育和储备专业技术型人才;积极开展产学研合作项目,加强人才交流合作。此外,公司将继续完善员工培养和激励机制,做好员工职业生涯规划,构建和优化合理的人才梯队,为公司未来的战略目标实现提供有力支持。